大牛港股：消费板块在寒冬迎来暖流 有哪些投资机会？

12月13日，消费板块趁势走高，农林牧渔业、纺织品服装、美容护理等行业板块涨幅居前。最近，沉静已久的消费板块打开反跳方式。在板块效应的推动下，交易主题基金也会跟着跑出来“瞬时速度”，中融沪港深大消费11月至今涨超45%。张坤、王元春管理方法基金迎头赶上，12月至今上涨幅度已经超过15%。

1.消费基金寒冬迎“温暖”

大牛港股发现受多种有利要素刺激性，消费板块11月至今便打开反跳方式。

资料显示，截止到12月13日，申万食品饮料行业指数值近20个交易日内上涨幅度达11.11%，经贸零售、纺织品服装、社会化服务等行业板块上涨幅度均超5%。版块增涨，交易主题基金也迈入大规模“加血”。

据中国证券报新闻记者统计数据显示，截止到12月12日，超九成交易主题基金11月至今完成正收益，在其中上涨幅度最高为中融沪港深大消费，净值增长率达45.93%。61只积极利益型交易主题风格基金涨超20%，主要包括多名重仓股消费股的知名基金经理所管理工作的商品，如萧楠管理工作的易方达消费优选、楚越管理工作的嘉实交易优选、胡昕炜管理工作的汇添富消费优选2年拥有。

12月至今，积极利益型基金业绩排行榜上，易方达二位私募基金经理占有前两名。截止到12月12日，王元春管理工作的易方达领头甄选2年拥有12月至今上涨幅度超16%。张坤管理工作的易方达优秀企业三年拥有12月至今上涨幅度达15.13%。

被动性商品层面，多个港股通交易主题风格ETF主要表现醒目。易方达中证港股通交易主题风格ETF、华夏中证港股通交易主题风格ETF、博时中证港股通交易主题风格ETF、银华中证港股通交易ETF、鹏华中证港股通交易主题风格ETF等11月至今涨超30%。

主题风格基金业绩反跳与此同时，基金公司积极主动对交易股票板块开展调研。资料显示，截止到12月13日，11月至今一共有81只交易股票板块获基金公司调查，包含食品工业、电器产品、经贸零售、纺织品服装等细分领域。在其中，益生股份、伟星股份、日辰股权、安井食品、三只松鼠均获超50家基金公司调查。

2.关心超跌股价值股

自2021年新春佳节至今，消费板块总体状态低迷，这也使得以上多个股票基金尽管最近有一定程度“加血”，但变长时间线看，“盈利”依然在路上。

华安股票基金表达观点称，政策面、公司估值面与流通性三方面要素支撑点A股消费板块的走高。最近伴随着各地优化提升疫情防控工作的措施，股票基本面已明确，市场的需求恢复的期望也变的更加强烈。消费板块经过长期公司估值与销售业绩连杀，一直都处于人类的历史比较低区段。长期性而言，消费板块仍是非常值得买进并长期投资好跑道。从流通性来说，伴随着美联储升息脚步有一定的变缓，美元兑人民币汇率贬值工作压力变弱，累加宏观经济政策预想的改进，有希望引进外资加快逆流。

广发基金私募基金经理夏浩洋表明，从国外情况看，平时消费板块是疫后恢复最明显的版块；从交易数据看，平时消费板块总体销售总额在10月维持稳健增长。伴随着中国出行政策的边界提升和消费模式的修复，平时消费板块的总体销售总额有希望迅速回暖，平时消费板块未来体现或仍值得注意。

大牛港股觉得，考虑到预估和股票基本面转变，时下日用品项目投资可分为三个阶段：第一阶段以下滑充足深服务行业为主导，如餐馆、品牌加盟店、飞机场等，现阶段这一阶段的投资机会已接近尾后半期；第二阶段以长线牛股和强势股为主导，如啤洒、餐饮供应链等；第三阶段关心超跌股价值股，如低估值纯粮酒等领头标底，伴随着预估显著提升，低估值领头迈入估值修复期，交易恢复之后将进一步进到公司估值扩大环节。

文章为作者独立观点，不代表大牛港股观点